Штраф в размере 17 млрд долл. за махинации на ипотечном рынке стал для Bank of America не первым: к нынешнему моменту общая сумма его выплат правительству и инвесторам превысила 60 млрд. долл. это больше, чем заплатили все конкуренты BoFA, но и им пришлось раскошелиться. Практически все выплаты стали результатом досудебных соглашений.

Такое настойчивое преследование банков за ошибки, совершенные уже много лет назад, имеет свои резоны. Основных два: стерилизация ликвидности и предупреждение на будущее.

За все время действия мягкой денежной политики ФРС банки получили более 4 трлн. долл. В том числе и за ипотечные бумаги, висевшие мертвым грузом у них на балансах. Финансовая система сначала была спасена, а потом в нее были закачаны деньги. Банкам дали возможность заработать на фондовом рынке и компенсировать предшествующие потери. Теперь пришло время собирать камни: ФРС завершает период мягкой денежной политики и заранее беспокоится относительно денежного навеса и его влияния на инфляцию. Деньги нужно стерилизовать — быстро и аккуратно изъять из финансовой системы. Именно это и происходит. Претензии к банкам — только один из инструментов этого процесса. Одновременно нужно реанимировать ипотечный рынок — поэтому часть денег вернется в ипотечные агентства.

Другой аспект этого наказания — предупреждение банкам на будущее. За прошедшие семь лет фактически была создана новая финансовая система, совсем по-новому работает регулирование банковского сектора. Было бы обидно снова испытать подобный кризис из-за недальновидной высокорисковой политики банков и алчности их менеджеров. Слова тут не помогут: нет ничего лучше для памяти, чем серьезное наказание и публичное унижение. Именно это и проделывает с американскими банками правительство и ФРС. Ведь если банки не прочувствуют серьезность намерений регулятора, они могут снова попытаться обмануть судьбу — простые увещевания тут вряд ли помогут. А так банки запомнят наказание надолго.

Скорее всего, эпоха астрономических штрафов подходит к концу: американской финансовой системе нужно готовиться к новым серьезным испытаниям — не за горами подъем ставки рефинансирования. Предварительно рынок ожидает его к середине следующего года. К этому времени банки должны подойти очищенными и полными сил: именно на них будет возложена главная миссия антикризисного плана — перезапуск механизма экономического роста.

Источник: компания «Неокон»

Оптимизация статьи — промышленный портал Мурманской области